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風險·77–82% 的零售差價合約帳戶虧損。請僅使用您能承受損失的資金進行交易。
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Brokerlist2026

追蹤方獨立評測團隊更新時間 評估方法編輯推薦: FxPro

商品券商，2026

商品經紀商的獨立排名 — 通過現貨、期貨和差價合約交易石油、黃金、白銀、農產品和工業商品。我們比較每份合約的實際成本、經查核的監管牌照和平台實際情況，對照 FCA、ASIC 和 CFTC 登記簿追蹤點差。每份資料列出受監管實體和隔夜融資費率。

找到您的經紀商4 個問題無需電子郵件、無需註冊

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8家經紀商本季追蹤中。 點差從各經紀商規格頁面複製;監管狀態每週查核。

經紀商公開點差 · 監管機構查核 · 每週更新

交易成本計算機

EUR/USD · 標準手
1.0標準手
0.110
20
5100

每次往返交易的總成本 = 平均點差 × $10/點 × 手數 + 往返佣金。點差為經紀商公開的典型值,實際執行會隨行情波動而變化,尤其是在新聞發布時。

按每月 20 筆交易計算，選擇 Libertex 而非 XM Group，每月可節省 $160（每年 $1920）。

在 Libertex 開戶 →
經紀商點差佣金合計與最低相比開戶
Libertex$5.00—$5.00最低→
RoboForex$2.00$4.00$6.00+$1.00→
Deriv$7.00—$7.00+$2.00→
Alpari$2.50$5.00$7.50+$2.50→
Tickmill$2.00$6.00$8.00+$3.00→
AvaTrade$9.00—$9.00+$4.00→
FxPro$3.00$7.00$10.00+$5.00→
XM Group$13.00—$13.00+$8.00→

排名 · 8 家經紀商 · 商品

按綜合評分排序

  1. 編輯推薦

    01FxPro

    FCACySECSCBFSCA
    在 FxPro 開戶 →
    平均點差
    0.30pip
    經紀商區間的中位數
    每手成本
    $10.00
    含 $7 佣金
    最低存款
    $100
    最大槓桿
    1:500
    歐盟/英國零售：1:30 · SCB 實體（巴哈馬）：1:500

    四家不同司法管轄的監管(FCA、CySEC、FSCA、SCB),擁有 18 年以上的營運歷史 · MT4/MT5 Standard 帳戶僅點差計費,典型約 1.2 點 — 想要按佣金定價請使用 cTrader 或 Raw

    適合:您是歐盟或英國零售客戶，希望在單一券商處獲得雙重一級監管覆蓋（FCA + CySEC）
    平台MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader, FxPro Edge

    Founded in 2006 · Verified 2026年6月1日

    FxPro 詳情 →

  2. 02Tickmill

    FCACySECFSAFSCA
    在 Tickmill 開戶 →
    平均點差
    0.20pip
    編輯估算
    每手成本
    $8.00
    含 $6 佣金
    最低存款
    $100
    最大槓桿
    1:1000
    歐盟/英國零售：1:30 · 塞席爾實體：1:1000

    Raw 帳戶:點差從 0.0 起 + $6 往返 — 佣金級別的 ECN 式定價 · 經紀商僅公布「起自」點差 — 帳戶頁面未揭露實際典型值

    適合:您是歐盟或英國零售客戶，希望獲得 FCA + CySEC 雙重覆蓋配 ECN 風格佣金定價
    平台MetaTrader 4, MetaTrader 5

    Founded in 2014 · Verified 2026年6月1日

    Tickmill 詳情 →

  3. 03Deriv

    BVIMFSA
    在 Deriv 開戶 →
    平均點差
    0.70pip
    編輯估算
    每手成本
    $7.00
    無佣金
    最低存款
    $5
    最大槓桿
    1:1000
    歐盟零售（MFSA 馬爾他）：1:30 · 納閩 / 萬那杜 / BVI 實體：最高 1:1000

    最低 $5 + 25 年營運歷史(1999 年起以 Binary.com 營運,2020 年更名為 Deriv) · 外匯在其自有合成指數產品之後居次 — 差價合約廣度不及 Tickmill 等專注 ECN 的經紀商

    適合:您交易合成指數（Volatility、Crash、Boom）——Deriv 發明了這一產品類別
    平台MetaTrader 5, Deriv X

    Founded in 1999 · Verified 2026年6月1日

    Deriv 詳情 →

  4. 04Libertex

    SVG FSA
    在 Libertex 開戶 →
    平均點差
    0.50pip
    經紀商區間的中位數
    每手成本
    $5.00
    無佣金
    最低存款
    $10
    最大槓桿
    1:999
    Libertex International（聖文森及格瑞那丁）。EEA/歐盟居民由獨立的受 CySEC 監管實體以 1:30 提供服務。

    最低 10 USD + Forex Club 傳承（成立於 1997 年）——悠久的營運歷史 · 僅在 SVG（聖文森及格瑞那丁）離岸註冊——沒有最高級別（FCA/ASIC）或歐盟（CySEC）監督

    適合:你有 10 USD 起步——本榜單中最低的入門門檻之一
    平台MetaTrader 4, MetaTrader 5, Libertex Platform

    Founded in 1997 · Verified 2026年6月1日

    Libertex 詳情 →

  5. 05AvaTrade

    ASICFSCACBIBVI
    在 AvaTrade 開戶 →
    平均點差
    0.90pip
    經紀商公開的典型值
    每手成本
    $9.00
    無佣金
    最低存款
    $100
    最大槓桿
    1:400
    歐盟/英國/澳洲零售：1:30 · FSCA / BVI 實體：最高 1:400

    在 6 個司法管轄區受監管 · 僅點差定價,0.9 點 = 約 $9/手往返 — 相同規模下比 ECN/Raw 經紀商更寬

    適合:您是澳洲或歐盟零售客戶，希望獲得 20 年營運歷史的 CBI + ASIC 雙重覆蓋
    平台MetaTrader 4, MetaTrader 5, AvaOptions, DupliTrade

    Founded in 2006 · Verified 2026年6月1日

    AvaTrade 詳情 →

  6. 06XM Group

    ASICCySECIFSC
    在 XM Group 開戶 →
    平均點差
    1.30pip
    經紀商區間的中位數
    每手成本
    $13.00
    無佣金
    最低存款
    $5
    最大槓桿
    1:1000
    歐盟/澳洲零售：1:30 · XM Global（境外實體）：最高 1:1000

    最低 $5 — 入門門檻較低 · Standard 帳戶 EUR/USD 點差 1.0–1.6 點(經紀商公布區間) + $0 佣金 ≈ $13/手 — 本清單中成本最高的之一

    適合:您希望我們名單中最低摩擦的入場——最低存款 $5
    平台MetaTrader 4, MetaTrader 5, Web Trader

    Founded in 2009 · Verified 2026年6月1日

    XM Group 詳情 →

  7. 07RoboForex

    IFSC
    在 RoboForex 開戶 →
    平均點差
    0.20pip
    經紀商公開的典型值
    每手成本
    $6.00
    含 $4 佣金
    最低存款
    $10
    最大槓桿
    1:500
    僅境外 IFSC（貝里斯）— ECN 等級；獨立 Pro 帳戶最高 1:2000

    ECN 帳戶:典型 0.2 + $4 往返 ≈ $6/手 — 本清單中最便宜的佣金級別之一 · 僅 IFSC 貝里斯 — 無 tier-1 監管,無 FSCS 等同的保護

    適合:您處在不受限、非聚焦歐盟的司法管轄區，希望在 $10 入場門檻下獲得 ECN 風格 $6/手定價
    平台MetaTrader 4, MetaTrader 5, R Stocks Trader

    Founded in 2009 · Verified 2026年6月1日

    RoboForex 詳情 →

  8. 08Alpari

    MISA1 項處分
    在 Alpari 開戶 →
    平均點差
    0.25pip
    經紀商區間的中位數
    每手成本
    $7.50
    含 $5 佣金
    最低存款
    $500
    最大槓桿
    1:1000
    Pro ECN 等級（境外模里西斯 / 聖文森）；Standard 等級在入金 $50 起最高 1:3000 · 不向歐盟/英國/澳洲零售客戶提供

    27 年營運歷史(成立於 1998 年) — 早於大多數現有零售經紀商 · 在 2015 年失去 FCA 牌照後,僅由離岸實體(模里西斯 / 聖文森)監管 — 無 tier-1 監管,無 FSCS 等同的保護

    適合:您有 $500+，希望獲得 ~$7,50/手基於佣金的 Pro ECN 定價，配以 27 年營運歷史
    平台MetaTrader 4, MetaTrader 5

    Founded in 1998 · Verified 2026年6月1日

    Alpari 詳情 →

商品經紀商定價追蹤

Commodity broker pricing varies by instrument type. Spot gold and silver typically charge $0.20-$1.00 spread per ounce. Oil CFDs use 3-5 pip spreads on Brent and WTI.

Beyond spread, overnight financing accumulates daily on leveraged commodity positions. Each profile lists the venue (spot, CFD, futures), the regulated entity and roll behaviour.

評分方法

完整評估方法 →

編輯評分是四個類別的加權綜合分數。權重最大的是每手實際交易成本,因為這是每位零售交易者真正會感受到的唯一指標。

我們對照 FCA、ASIC、CySEC 等登記處查核監管狀態。點差資料來自經紀商 — 從各經紀商的規格頁面複製,並非即時追蹤。我們不進行即時執行測試,不測量出金時間,也不開立客服工單。

聯盟關係不會影響本清單的排名。若某經紀商每條線索支付更多費用,這會反映在我們的付費推廣揭露中 — 不在排名順序中。

交易成本
35%
監管與資金安全
30%
營運歷史
20%
可及性
15%

目前追蹤 14 家經紀商和 55 個監管機構 · 記錄在案的監管行動 2 件 · 價格核實於 2026年6月1日。

監管機構登錄處： FCA · ASIC · CySEC · FSCA · SEC EDGAR

常見問題

5
我應該交易商品 CFD 還是期貨？

CFD 提供更小的最低規模（適合 500 USD 帳戶），在許多司法管轄區的稅務處理更簡單，但點差傾向於更寬，且累積隔夜融資。期貨點差更窄且中央清算，但需要期貨券商存取（單獨牌照）和更大的帳戶最低限額。對於活躍的數週倉位，期貨在成本上通常勝過 CFD。

黃金交易的典型點差是多少？

現貨黃金（XAU/USD）在 RoboForex 和 Tickmill 等券商的 raw/ECN 帳戶上以 0.20–0.50 點差交易，標準帳戶為 0.30–0.80。黃金期貨（COMEX GC）攜帶 0.10 tick 值，但需要期貨券商存取。黃金 CFD 對小帳戶最容易使用。

Brent 和 WTI 原油有什麼區別？

WTI（West Texas Intermediate）是美國基準，在 NYMEX 交易，較輕和較甜。Brent 是歐洲/大西洋基準，在 ICE 交易，略重。它們之間的點差反映了運輸和煉油差異——歷史上 Brent 比 WTI 高 1–10 USD。大多數 CFD 券商都提供兩者。

商品隔夜融資費用是什麼？

商品上的多頭倉位累積每日融資——券商借款以維持槓桿倉位。利率隨央行政策和儲存成本變化（特別是 contango 中的實物交割合約）。商品上的空頭倉位有時收到信用額。持有商品數週累積大量 swap 成本。

商品券商如何受監管？

商品 CFD 在衍生品牌照下——FCA、CySEC、ASIC。美國零售商品期貨必須在 CFTC 註冊券商（FCM）。實物交割期貨合約無論券商如何都由交易所清算（CME、ICE）。每個檔案都標明哪些牌照適用於哪些商品產品。

其他資產類別

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