Theo dõi bởiNhóm đánh giá độc lậpCập nhật Phương phápLựa chọn của ban biên tập: Tickmill
Nhà môi giới trái phiếu, 2026
Xếp hạng độc lập các nhà môi giới trái phiếu — trái phiếu chính phủ, doanh nghiệp và đô thị qua mua trực tiếp, ETF và futures. Chúng tôi so sánh hoa hồng mỗi giao dịch, mark-up spread, các giấy phép cơ quan quản lý đã xác minh và thực tế các nền tảng. Mỗi hồ sơ liệt kê phạm vi trái phiếu và pháp nhân được quản lý.
Tìm sàn của bạn4 câu hỏiKhông cần email, không đăng ký
Giá do sàn công bố · Kiểm tra cơ quan quản lý · Cập nhật hàng tuần
Máy tính chi phí giao dịch
EUR/USD · lot chuẩnTổng chi phí mỗi lệnh khứ hồi = spread trung bình × $10/pip × số lot + hoa hồng khứ hồi. Spread là giá trị điển hình do sàn công bố — khớp lệnh thực tế thay đổi, đặc biệt quanh các bản tin.
Với 20 giao dịch mỗi tháng, bạn tiết kiệm $20/tháng ($240/năm) khi chọn Tickmill thay vì AvaTrade.
Mở tài khoản tại Tickmill →Bảng xếp hạng · 2 sàn · trái phiếu
sắp xếp theo điểm tổng hợpLựa chọn của ban biên tập
01Lựa chọn của ban biên tập
01Tickmill
FCACySECFSAFSCAMở tài khoản tại Tickmill →- Spread TB
- 0.20pip
- Chi phí / lot
- $8.00
- Nạp tối thiểu
- $100
- Đòn bẩy tối đa
- 1:1000
ước lượng của biên tậpbao gồm hoa hồng $6Khách cá nhân EU/UK: 1:30 · pháp nhân tại Seychelles: 1:1000Tài khoản Raw: spread từ 0,0 + $6 khứ hồi — định giá kiểu ECN trong cấp có hoa hồng · Sàn chỉ công bố spread „từ” — giá trị điển hình thực tế không công khai trên trang tài khoản
Phù hợp nếuBạn là khách lẻ EU hoặc UK và muốn bao phủ kép FCA + CySEC với giá hoa hồng ECN-styleNền tảngMetaTrader 4, MetaTrader 5Founded in 2014 · Verified 1 thg 6, 2026
- 02
02AvaTrade
ASICFSCACBIBVIMở tài khoản tại AvaTrade →- Spread TB
- 0.90pip
- Chi phí / lot
- $9.00
- Nạp tối thiểu
- $100
- Đòn bẩy tối đa
- 1:400
điển hình do sàn công bốkhông hoa hồngKhách cá nhân EU/UK/AU: 1:30 · pháp nhân FSCA / BVI: lên đến 1:400Được cấp phép tại 6 khu vực pháp lý · Định giá chỉ theo spread 0,9 pip = ~$9/lot khứ hồi — rộng hơn các sàn ECN/Raw ở cùng khối lượng
Phù hợp nếuBạn là khách lẻ AU hoặc EU và muốn bao phủ kép CBI + ASIC với 20 năm lịch sử hoạt độngNền tảngMetaTrader 4, MetaTrader 5, AvaOptions, DupliTradeFounded in 2006 · Verified 1 thg 6, 2026
Theo dõi giá nhà môi giới trái phiếu
Giá nhà môi giới trái phiếu khác với cổ phiếu — phần lớn giao dịch retail trái phiếu là OTC, các nhà môi giới tính mark-up thay vì hoa hồng. Mark-up thay đổi 0.10-0.50% trên Treasuries, 0.20-1.00% trên trái phiếu doanh nghiệp và EM.
ETF trái phiếu thường vượt qua sở hữu trực tiếp trái phiếu cho retail — TER 0.05-0.30% so với 0.20-1.00% mark-up. Mỗi hồ sơ liệt kê phạm vi trái phiếu (US Treasuries, UK gilts, German bunds, EM corporate), kích thước đặt hàng tối thiểu và pháp nhân được quản lý.
Cách chúng tôi chấm điểm
Phương pháp đầy đủ →Điểm biên tập là tổng trọng số trên bốn hạng mục. Trọng số lớn nhất dành cho chi phí giao dịch thực tế mỗi lot, vì đây là thước đo duy nhất mà mọi nhà giao dịch lẻ thực sự cảm nhận.
Chúng tôi đối chiếu tình trạng cấp phép với FCA, ASIC, CySEC và các sổ đăng ký khác. Spread do sàn công bố — sao chép từ trang đặc tả của từng sàn, không theo dõi thời gian thực. Chúng tôi không chạy kiểm thử khớp lệnh trực tiếp, không đo thời gian rút tiền và không mở yêu cầu hỗ trợ.
Quan hệ tiếp thị không làm thay đổi vị trí trong danh sách. Khi một sàn trả chúng tôi nhiều hơn trên mỗi lead, điều đó được phản ánh trong công bố vị trí trả phí — không nằm ở thứ tự.
- Chi phí giao dịch
- 35%
- Cấp phép và an toàn tiền
- 30%
- Lịch sử hoạt động
- 20%
- Khả năng tiếp cận
- 15%
Hiện đang theo dõi 14 sàn môi giới và 55 cơ quan quản lý · 2 hành động quản lý được ghi nhận · giá đã xác minh 1 tháng 6, 2026.
Đăng bạ cơ quan quản lý: FCA · ASIC · CySEC · FSCA · SEC EDGAR
Câu hỏi thường gặp
5Tôi nên mua trái phiếu cá nhân hay ETF trái phiếu?
ETF trái phiếu (TLT, BND, AGG) cung cấp đa dạng hóa ngay lập tức và spread bid-ask thấp hơn — TER 0,05–0,30 % bao gồm chi phí quỹ. Trái phiếu cá nhân cho ngày đáo hạn được đảm bảo và dòng tiền đã biết. Đối với vị thế dưới 50.000 USD, ETF hầu như luôn đánh bại sở hữu trái phiếu trực tiếp về chi phí. Trên đó, trái phiếu trực tiếp tránh được phí quản lý ETF nhỏ.
Mark-up trái phiếu là gì?
Hầu hết giao dịch trái phiếu bán lẻ là OTC, với nhà môi giới mua từ đại lý và bán cho bạn với mark-up — chênh lệch giữa giá đại lý và giá mua của bạn. Mark-up là chi phí của bạn; không phải lúc nào cũng được tiết lộ minh bạch. FINRA yêu cầu công bố mark-up trên các giao dịch Mỹ; các nhà môi giới Anh và EU khác nhau. Schwab và Fidelity công bố mark-up mỗi trái phiếu.
Trái phiếu được niêm yết bằng lợi suất hay giá?
Giá là phần trăm của par (ví dụ: 99,50 = 995 USD trên 1.000 USD mệnh giá). Lợi suất là lợi nhuận hàng năm hiệu quả tại giá đó. Giá cao hơn = lợi suất thấp hơn, mối quan hệ ngược. Màn hình giao dịch hiển thị cả hai. Lợi suất đến đáo hạn là chỉ số so sánh tiêu chuẩn. Mỗi hồ sơ nhà môi giới liệt kê chế độ xem nào là mặc định.
Lợi nhuận trái phiếu bị đánh thuế như thế nào?
Coupon (lãi) bị đánh thuế như thu nhập thông thường ở hầu hết các khu vực pháp lý. Lợi nhuận hoặc lỗ vốn từ chuyển động giá (bán trước đáo hạn) được xử lý như lãi vốn. Một số trái phiếu có lợi thế thuế: trái phiếu thành phố Mỹ miễn thuế liên bang (đôi khi tiểu bang), gilts của Anh miễn lãi vốn, trái phiếu EM khác nhau. Luôn tham khảo ý kiến cố vấn thuế.
Mức mua trái phiếu tối thiểu là bao nhiêu?
Trái phiếu kho bạc Mỹ được đấu giá theo gia số 100 USD qua TreasuryDirect hoặc các nhà môi giới chính. Trái phiếu doanh nghiệp và thành phố thường có mệnh giá tối thiểu 1.000 USD. Một số trái phiếu thị trường mới nổi cần 10.000–100.000 USD cho quyền truy cập của tổ chức. ETF trái phiếu giao dịch trong các cổ phiếu đơn lẻ (50–200 USD điển hình), làm cho tiếp xúc trái phiếu phân đoạn có thể truy cập ở bất kỳ kích thước nào.