Acompanhado porEquipa de análise independenteAtualizado MetodologiaEscolha editorial: Tickmill
Corretoras de títulos, 2026
Classificação independente de corretores de obrigações — obrigações governamentais, corporativas e municipais via compra direta, ETF e futuros. Comparamos comissões por operação, mark-up, licenças regulatórias verificadas e realidade das plataformas. Cada perfil indica a cobertura obrigacionista (Treasuries, gilts, bunds, corporate), tamanho mínimo de ordem e a entidade regulada.
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Preços publicados pela corretora · Verificação de reguladores · Atualização semanal
Calculadora de custo de trade
EUR/USD · lote padrãoCusto total por trade round-turn = spread médio × $10/pip × lotes + comissão round-turn. Os spreads são valores típicos publicados pelas corretoras — a execução real varia, especialmente em notícias.
Com 20 operações por mês, poupa $20/mês ($240/ano) ao escolher Tickmill em vez de AvaTrade.
Abrir conta em Tickmill →Ranking · 2 corretoras · títulos
ordenado por pontuação compostaEscolha editorial
01Escolha editorial
01Tickmill
FCACySECFSAFSCAAbrir conta em Tickmill →- Spread méd.
- 0.20pip
- Custo / lote
- $8.00
- Depósito mín.
- $100
- Alavancagem máx.
- 1:1000
estimativa editorialincl. comissão de $6Retalho UE/UK: 1:30 · entidade nas Seicheles: 1:1000Conta Raw: spread a partir de 0,0 + $6 round-turn — precificação ECN em um nível com comissão · A corretora publica apenas spreads «a partir de» — o típico realizado não é divulgado na página de contas
Ideal seÉ retail UE ou UK e quer dupla cobertura FCA + CySEC com preços de comissão ECN-stylePlataformasMetaTrader 4, MetaTrader 5Founded in 2014 · Verified 1 de jun. de 2026
- 02
02AvaTrade
ASICFSCACBIBVIAbrir conta em AvaTrade →- Spread méd.
- 0.90pip
- Custo / lote
- $9.00
- Depósito mín.
- $100
- Alavancagem máx.
- 1:400
típico publicado pela corretorasem comissãoRetalho UE/UK/AU: 1:30 · entidades FSCA / BVI: até 1:400Regulada em 6 jurisdições · Precificação só-spread a 0,9 pip = ~$9/lote round-turn — mais larga que corretoras ECN/Raw em volume similar
Ideal seÉ retail AU ou UE e quer dupla cobertura CBI + ASIC com 20 anos de historial operacionalPlataformasMetaTrader 4, MetaTrader 5, AvaOptions, DupliTradeFounded in 2006 · Verified 1 de jun. de 2026
Acompanhamento de preços de corretores de obrigações
O pricing dos corretores de obrigações difere das ações — a maioria do trading retail é OTC, corretores cobram mark-up em vez de comissão. Mark-ups variam 0.10-0.50% em Treasuries, 0.20-1.00% em corporate e emerging markets. Alguns corretores (Schwab, Fidelity) publicam pricing por obrigação.
Os ETFs de obrigações frequentemente batem a propriedade direta para retail — TER 0.05-0.30% vs 0.20-1.00% mark-up mais bid-ask. Cada perfil indica cobertura obrigacionista (US Treasuries, UK gilts, German bunds, EM corporate), tamanho mínimo ($1 000 típico), entidade regulada.
Como avaliamos
Metodologia completa →A avaliação editorial é uma nota ponderada em quatro categorias. O maior peso vai para o custo real de trading por lote, porque é a única métrica que qualquer trader de varejo sente de fato.
Verificamos o status regulatório contra FCA, ASIC, CySEC e outros registros. Os spreads são publicados pelas corretoras — copiados da página de especificação de cada uma, não monitorados ao vivo. Não executamos testes de execução ao vivo, não cronometramos saques nem abrimos chamados de suporte.
Relações de afiliação não movem posições nesta lista. Quando uma corretora paga mais por lead, isso aparece na nossa divulgação de posicionamento pago — não na ordem.
- Custo de trading
- 35%
- Regulação e segurança dos fundos
- 30%
- Histórico operacional
- 20%
- Acessibilidade
- 15%
Atualmente monitorizamos 14 corretoras em 55 reguladores · 2 ações regulatórias registadas · preços verificados 1 de junho de 2026.
Registos de reguladores: FCA · ASIC · CySEC · FSCA · SEC EDGAR
Perguntas frequentes
5Comprar obrigações individuais ou ETF de obrigações?
ETF de obrigações (TLT, BND, AGG) oferecem diversificação instantânea e bid-ask spreads mais baixos — TER 0.05-0.30% cobre custos do fundo. Obrigações individuais dão data de vencimento garantida e fluxos conhecidos. Para posições abaixo de $50,000, ETF quase sempre batem propriedade direta em custo. Acima, obrigações diretas evitam a pequena taxa de gestão do ETF.
O que é mark-up de obrigações?
A maior parte do trading retail de obrigações é OTC, com a corretora comprando a um dealer e vendendo a si com um mark-up — a diferença entre o preço do dealer e o seu preço de compra. O mark-up é o seu custo; nem sempre divulgado transparentemente. FINRA exige divulgação de mark-up em operações US; corretoras UK e UE variam. Schwab e Fidelity publicam mark-up por obrigação.
As obrigações são cotadas em yield ou preço?
Preço é a percentagem do valor nominal (ex: 99.50 = $995 por $1,000 de valor nominal). Yield é o retorno anual efetivo a esse preço. Preço mais alto = yield mais baixo, relação inversa. Os ecrãs de trading mostram ambos. Yield-to-maturity é a métrica de comparação padrão. Cada perfil indica qual vista é predefinida.
Como são tributados os lucros de obrigações?
Cupão (juros) é tributado como rendimento ordinário na maioria das jurisdições. Ganho ou perda de capital em movimentos de preço (vendido antes do vencimento) é tratado como capital gains. Algumas obrigações são fiscalmente vantajosas: obrigações municipais US isentas de imposto federal (às vezes estadual), gilts UK isentas de capital gains. Sempre consultar um consultor fiscal.
Qual é o mínimo de compra de uma obrigação?
Treasuries US são leiloadas em incrementos de $100 através de TreasuryDirect ou corretoras principais. Obrigações corporate e municipais tipicamente têm valor nominal mínimo de $1,000. Algumas obrigações de mercados emergentes precisam de $10,000-$100,000 para acesso institucional. ETF de obrigações são negociados em ações individuais ($50-$200 típico), tornando acessível exposição fracionada em qualquer tamanho.