Seguimiento porEquipo de análisis independienteActualizado MetodologíaElección editorial: Deriv
Brókers de opciones, 2026
Ranking independiente de brokers de opciones — opciones sobre acciones, índices y ETF en mercados de EE.UU., Europa y Asia. Comparamos comisiones por contrato, tarifas de bolsa, comportamiento en assignment, licencias regulatorias verificadas y la realidad de las plataformas. Cada perfil indica las estrategias soportadas, requisitos de margen y la entidad regulada aplicable.
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Precios publicados · Verificación de reguladores · Actualización semanal
Calculadora del coste de trading
EUR/USD · lote estándarCoste total por operación round-turn = spread medio × $10/pip × lotes + comisión round-turn. Los spreads son valores típicos publicados por los brokers; la ejecución real puede variar, especialmente alrededor de noticias.
Con 20 operaciones al mes, ahorras $40/mes ($480/año) eligiendo Deriv en lugar de AvaTrade.
Abrir cuenta en Deriv →Ranking · 3 brokers · opciones
ordenado por puntuación compuestaElección editorial
01Elección editorial
01Deriv
BVIMFSAAbrir cuenta en Deriv →- Spread med.
- 0.70pip
- Coste / lote
- $7.00
- Depósito mín.
- $5
- Apalanc. máx.
- 1:1000
estimación editorialsin comisiónMinoristas UE (MFSA Malta): 1:30 · entidades Labuán / Vanuatu / BVI: hasta 1:1000Mínimo $5 + 25 años de historia operativa (desde 1999 como Binary.com, rebautizado Deriv en 2020) · El forex es secundario frente a los índices sintéticos (su producto propietario); la gama de CFD es más estrecha que en brokers ECN como Tickmill
Encaja siOpera con índices sintéticos (Volatility, Crash, Boom) — Deriv inventó esta categoría de productosPlataformasMetaTrader 5, Deriv XFounded in 1999 · Verified 1 jun 2026
- 02
02AvaTrade
ASICFSCACBIBVIAbrir cuenta en AvaTrade →- Spread med.
- 0.90pip
- Coste / lote
- $9.00
- Depósito mín.
- $100
- Apalanc. máx.
- 1:400
típico publicado por el brokersin comisiónMinoristas UE/RU/AU: 1:30 · entidades FSCA / BVI: hasta 1:400Regulado en 6 jurisdicciones · Precio solo por spread de 0,9 pips = ~$9/lote round-turn — más amplio que brokers ECN/Raw con volumen similar
Encaja siEs retail AU o UE y quiere doble cobertura CBI + ASIC con 20 años de historial operativoPlataformasMetaTrader 4, MetaTrader 5, AvaOptions, DupliTradeFounded in 2006 · Verified 1 jun 2026
- 03
03Bybit
VARA1 acciónAbrir cuenta en Bybit →- Spread med.
- 0.10pip
- Coste / lote
- $4.00
- Depósito mín.
- Ninguno
- Apalanc. máx.
- 1:500
típico publicado por el brokerincl. comisión de $3Hasta 1:500 en FX/CFD vía MT5 · 1:100+ en perpetuos cripto · sin límite de ESMA (exchange de cripto-CFD offshore)CFD en MT5 con spread típico ~0,1 + ≈$3 RT — competitivo con niveles ECN pese a su foco cripto · Los FX-CFD son producto secundario — el negocio central de Bybit son los derivados cripto; profundidad y liquidez en FX difieren de brokers dedicados
Encaja siYa opera cripto en Bybit y quiere FX CFD en la misma cuenta unified-marginPlataformasMetaTrader 5, BybitFounded in 2018 · Verified 1 jun 2026
Seguimiento de precios de brokers de opciones
El precio en brokers de opciones tiene dos capas: comisión por contrato ($0.00-$1.00 típico en brokers retail como Tastytrade, Robinhood, Schwab) y tarifas de bolsa ($0.10-$0.85 por contrato en OCC/CBOE/EUREX). Las estrategias multi-leg (spreads, condors) cobran por pierna. Capturamos la comisión round-turn por contrato. Las tarifas de bolsa pasan sin cambios.
Además de la comisión importa el comportamiento al assignment: opciones American-style pueden asignarse en cualquier momento; European-style solo al vencimiento. Cada perfil indica estrategias soportadas (covered calls, naked puts, spreads, condors), requisitos de margen (la entidad regulada determina margen inicial bajo FCA/SEC) y si el riesgo de early-exercise se gestiona automáticamente.
Cómo puntuamos
Metodología completa →La valoración editorial es una puntuación ponderada en cuatro categorías. El mayor peso va al coste real de trading por lote, porque es la única métrica que cualquier trader minorista siente de verdad.
Verificamos el estado regulatorio contra los registros de FCA, ASIC, CySEC y otros. Los valores de spread los publica el broker — copiados de la página de especificaciones de cada broker, no seguidos en vivo. No realizamos pruebas de ejecución en vivo, no medimos tiempos de retirada ni abrimos tickets de soporte.
Las relaciones de afiliación no mueven posiciones en esta lista. Cuando un broker nos paga más por lead, eso aparece en nuestra divulgación de posicionamiento pagado — no en el orden.
- Coste de trading
- 35%
- Regulación y seguridad de fondos
- 30%
- Trayectoria
- 20%
- Accesibilidad
- 15%
Actualmente seguimos 14 brókers en 55 reguladores · 2 acciones regulatorias en registro · precios verificados 1 de junio de 2026.
Registros de reguladores: FCA · ASIC · CySEC · FSCA · SEC EDGAR
Preguntas frecuentes
5¿Cuál es la comisión típica de opciones?
Brokers retail US ofrecen $0-$0.65 por contrato por lado. Tastytrade limita a $10 por pierna por dirección. Schwab y Fidelity son $0.65/contrato. IBKR escalonado ($0.15-$0.65). Más tarifas de bolsa ($0.10-$0.85/contrato). Para iron condor de 4 piernas, coste round-turn total puede ser $5-$15.
¿Qué significa ejercicio temprano?
Las opciones American-style pueden ejercerse antes del vencimiento. La mayoría de traders retail cierran antes del vencimiento para evitar assignment. Si en corto y asignado, está obligado a entregar/recibir 100 acciones por contrato. La mayor parte del riesgo de assignment es en dividendos (calls) o puts profundamente ITM.
¿Aplica la regla PDT a las opciones?
Sí. Las opciones sobre acciones US son securities bajo SEC, por lo que 4+ day trades en 5 días marca estado Pattern Day Trader, requiriendo $25,000 mínimo de equidad. Por debajo del umbral, aplican restricciones. Cuentas cash sin PDT pero settlement T+1 limita frecuencia. Index options (SPX) son 1256 contracts, a veces tratamiento diferente.
¿Cómo se gravan las opciones?
Las opciones equity siguen reglas de capital gains. Las opciones sobre índices US amplios (SPX, RUT) son 1256 contracts: 60/40 largo/corto independientemente del holding period — típicamente más eficiente fiscalmente. ITM call assignment trata el premium como parte del cost basis del stock. Siempre consulta con un asesor fiscal en tu jurisdicción.
¿Qué apalancamiento tienen las opciones?
Las opciones proporcionan apalancamiento implícito vía delta — un call de SPY a $5 controla 100 acciones de SPY, aproximadamente $500 de exposición subyacente con $500 de capital. Apalancamiento efectivo 1:100+ en opciones ATM cercanas. Requisitos de margen para opciones cortas varían — típicamente 20-50% de exposición subyacente para posiciones naked.